{"id":16988,"date":"2026-04-17T09:31:05","date_gmt":"2026-04-17T07:31:05","guid":{"rendered":"https:\/\/www.coeo-group.ai\/?p=16988"},"modified":"2026-04-17T10:53:01","modified_gmt":"2026-04-17T08:53:01","slug":"dovalue-finalise-lacquisition-de-coeo","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.coeo-group.ai\/fr\/dovalue-finalise-lacquisition-de-coeo\/","title":{"rendered":"doValue finalise l\u2019acquisition de coeo"},"content":{"rendered":"<p><strong>ACC\u00c9L\u00c9RATION DE LA DIVERSIFICATION, DE LA DIGITALISATION ET DE LA CROISSANCE DES R\u00c9SULTATS<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li>inalisation d\u2019une acquisition transformationnelle, acc\u00e9l\u00e9rant le repositionnement strat\u00e9gique de doValue vers des segments \u00e0 forte croissance, soutenus par la technologie, au sein de la cha\u00eene de valeur du cr\u00e9dit et des cr\u00e9ances<\/li>\n<li>Renforcement de la diversification et des \u00e9conomies d\u2019\u00e9chelle, avec des activit\u00e9s hors NPL qui devraient repr\u00e9senter la majorit\u00e9 des revenus du Groupe d\u2019ici 2026 et l\u2019Allemagne devenant le troisi\u00e8me march\u00e9<\/li>\n<li>Contribution imm\u00e9diate aux r\u00e9sultats et profil financier solide, avec une meilleure visibilit\u00e9 des revenus et une g\u00e9n\u00e9ration r\u00e9currente de flux de tr\u00e9sorerie<\/li>\n<li>Renforcement des capacit\u00e9s technologiques gr\u00e2ce \u00e0 la plateforme d\u2019IA propri\u00e9taire de coeo (\u00ab cAI \u00bb), afin d\u2019am\u00e9liorer l\u2019automatisation, l\u2019efficacit\u00e9 et la scalabilit\u00e9 au sein du Groupe<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>Rome, 16 april 2026<\/strong> \u2013 doValue S.p.A. <strong>Rome, le 16 avril 2026<\/strong> \u2013 doValue S.p.A. (\u00ab doValue \u00bb ou la \u00ab Soci\u00e9t\u00e9 \u00bb, Euronext Milan DOV.MI), l\u2019un des principaux fournisseurs europ\u00e9ens de services financiers int\u00e9gr\u00e9s et de solutions \u00e0 valeur ajout\u00e9e, annonce la finalisation r\u00e9ussie de l\u2019acquisition de 100 % de coeo Group GmbH (\u00ab coeo \u00bb), apr\u00e8s obtention de toutes les autorisations r\u00e9glementaires requises et la r\u00e9alisation de l\u2019ensemble des conditions de cl\u00f4ture convenues.<\/p>\n<p><strong>Manuela Franchi, CEO de doValue, d\u00e9clare :<\/strong><br \/>\n\u00ab La finalisation de cette transaction marque une \u00e9tape d\u00e9cisive dans la strat\u00e9gie de diversification de doValue. coeo nous apporte imm\u00e9diatement une taille critique dans des segments r\u00e9silients \u00e0 forte croissance tels que le e-commerce et le BNPL (Buy Now, Pay Later), tout en cr\u00e9ant une opportunit\u00e9 strat\u00e9gique \u00e0 double sens : d\u00e9velopper notre plateforme de servicing en Allemagne et soutenir la croissance de coeo en Europe du Sud. Cette combinaison hautement compl\u00e9mentaire renforce notre profil de croissance et notre capacit\u00e9 \u00e0 cr\u00e9er de la valeur \u00e0 long terme. \u00bb<\/p>\n<p><strong>Sebastian Ludwig et Elias Reitter, CEO de coeo, ajoutent :<\/strong><br \/>\n\u00ab Rejoindre doValue signifie int\u00e9grer un groupe anim\u00e9 par une ambition claire : \u00eatre leader gr\u00e2ce \u00e0 la technologie et \u00e0 l\u2019IA. Notre plateforme cAI, d\u00e9j\u00e0 \u00e9prouv\u00e9e sur plusieurs march\u00e9s, peut d\u00e9sormais \u00eatre d\u00e9ploy\u00e9e \u00e0 l\u2019\u00e9chelle du Groupe. Par ailleurs, la solidit\u00e9 financi\u00e8re et la pr\u00e9sence g\u00e9ographique de doValue nous permettent d\u2019acc\u00e9l\u00e9rer notre croissance, notamment par une expansion sur de nouveaux march\u00e9s. Nous sommes enthousiastes face aux opportunit\u00e9s \u00e0 venir et confiants dans notre capacit\u00e9 \u00e0 g\u00e9n\u00e9rer de la valeur \u00e0 long terme. \u00bb<\/p>\n<p><strong>Conditions de la transaction et financement<\/strong><br \/>\nLa transaction a \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9e via doValue Germany GmbH, filiale enti\u00e8rement d\u00e9tenue par doValue. Le prix total \u00e0 la cl\u00f4ture, bas\u00e9 sur une valeur d\u2019entreprise de 350 millions d\u2019euros, s\u2019\u00e9l\u00e8ve \u00e0 354,3 millions d\u2019euros, conform\u00e9ment aux comptes de cl\u00f4ture au 31 mars 2026.<br \/>\nLa transaction comprend \u00e9galement un compl\u00e9ment de prix conditionnel (\u00ab earn-out \u00bb) pouvant atteindre 40 millions d\u2019euros, payable \u00e0 partir de 2028 sous r\u00e9serve de l\u2019atteinte d\u2019objectifs de performance pr\u00e9d\u00e9finis.<\/p>\n<p>L\u2019acquisition ainsi que le refinancement des dettes existantes de coeo seront financ\u00e9s par les liquidit\u00e9s disponibles, y compris les fonds lib\u00e9r\u00e9s d\u2019un compte s\u00e9questre (\u00ab escrow \u00bb) provenant des obligations Senior Secured Notes de 350 millions d\u2019euros arrivant \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en novembre 2031, \u00e9mises par doValue fin 2025.<\/p>\n<p><strong>Prochaines \u00e9tapes, impact financier et perspectives 2026<\/strong><br \/>\n\u00c0 la suite de la finalisation de la transaction, la direction g\u00e9n\u00e9rale progresse activement dans la mise en \u0153uvre du plan d\u2019int\u00e9gration, dont les premi\u00e8res actions sont d\u00e9j\u00e0 en cours.<br \/>\nLa Soci\u00e9t\u00e9 pr\u00e9voit de c\u00e9der le portefeuille de cr\u00e9ances de coeo \u00e0 des investisseurs tiers avant la fin du deuxi\u00e8me trimestre 2026, via un accord dit \u00ab forward flow \u00bb (achats r\u00e9currents de cr\u00e9ances). Au 31 mars 2026, ce portefeuille pr\u00e9sentait une valeur nette comptable de plus de 100 millions d\u2019euros. La r\u00e9alisation de cette cession d\u00e9pend des conditions de march\u00e9 et de la signature de la documentation d\u00e9finitive.<\/p>\n<p>doValue confirme ses pr\u00e9visions pour 2026, avec pour objectifs :<\/p>\n<ul>\n<li>environ 800 millions d\u2019euros de chiffre d\u2019affaires<\/li>\n<li>environ 300 millions d\u2019euros d\u2019EBITDA (hors \u00e9l\u00e9ments non r\u00e9currents, pro forma)<\/li>\n<li>un levier net de 2,2x \u00e0 la fin de l\u2019ann\u00e9e<\/li>\n<\/ul>\n<p>coeo devrait \u00eatre pleinement consolid\u00e9e dans les \u00e9tats financiers du Groupe au cours du deuxi\u00e8me trimestre 2026.<\/p>\n<p><strong>\u00c0 propos de doValue<\/strong><br \/>\nLe groupe doValue est un prestataire europ\u00e9en de services financiers offrant des solutions innovantes sur l\u2019ensemble du cycle du cr\u00e9dit, de l\u2019octroi au recouvrement, ainsi que dans la gestion alternative d\u2019actifs. Fort de plus de 25 ans d\u2019exp\u00e9rience et de 136 milliards d\u2019euros d\u2019actifs sous gestion (valeur brute comptable) au 31 d\u00e9cembre 2025, le Groupe est pr\u00e9sent en Italie, en Espagne, en Gr\u00e8ce et \u00e0 Chypre.<\/p>\n<p>Le Groupe contribue \u00e0 la croissance \u00e9conomique en favorisant le d\u00e9veloppement durable du syst\u00e8me financier et propose une gamme int\u00e9gr\u00e9e de services, notamment la gestion des pr\u00eats non performants (NPL), des cr\u00e9ances douteuses (UTP), des retards de paiement pr\u00e9coces et des pr\u00eats performants. doValue offre \u00e9galement des services juridiques, de due diligence, de traitement de donn\u00e9es financi\u00e8res et de master servicing. Le Groupe propose en outre des solutions de gestion d\u2019actifs destin\u00e9es aux investisseurs institutionnels, ax\u00e9es sur les cr\u00e9dits d\u00e9grad\u00e9s et illiquides.<\/p>\n<p>Les actions de doValue sont cot\u00e9es sur Euronext STAR Milan. En 2025, le Groupe a enregistr\u00e9 un chiffre d\u2019affaires de 580 millions d\u2019euros et un EBITDA (hors \u00e9l\u00e9ments non r\u00e9currents) de 217 millions d\u2019euros, avec environ 3.000 collaborateurs.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>ACC\u00c9L\u00c9RATION DE LA DIVERSIFICATION, DE LA DIGITALISATION ET DE LA CROISSANCE DES R\u00c9SULTATS inalisation d\u2019une acquisition transformationnelle, acc\u00e9l\u00e9rant le repositionnement strat\u00e9gique de doValue vers des segments \u00e0 forte croissance, soutenus par la technologie, au sein de la cha\u00eene de valeur du cr\u00e9dit et des cr\u00e9ances Renforcement de la diversification et des \u00e9conomies d\u2019\u00e9chelle, avec des&#8230;<\/p>\n","protected":false},"author":8,"featured_media":16987,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[18],"tags":[],"class_list":["post-16988","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-non-categorise"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.coeo-group.ai\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/16988","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.coeo-group.ai\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.coeo-group.ai\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coeo-group.ai\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/8"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coeo-group.ai\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=16988"}],"version-history":[{"count":4,"href":"https:\/\/www.coeo-group.ai\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/16988\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":16997,"href":"https:\/\/www.coeo-group.ai\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/16988\/revisions\/16997"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coeo-group.ai\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/16987"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.coeo-group.ai\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=16988"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coeo-group.ai\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=16988"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coeo-group.ai\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=16988"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}